Etterspørselen etter lån fra husholdninger økte noe i tredje kvartal 2025, mens den falt litt for foretak. Bankene venter om lag uendret etterspørsel i fjerde kvartal. For både husholdninger og foretak melder bankene om noe lavere utlånsrenter i tredje kvartal, mens utlånsmargin og kredittpraksis var uendret.  I likhet med undersøkelsen for andre kvartal rapporterer bankene om noe økt konkurranse i begge segmenter, og de forventer at konkurransen vil øke litt også i fjerde kvartal.

Husholdninger

Samlet rapporterte bankene at etterspørselen etter lån med pant i bolig økte noe i tredje kvartal 2025, se figur 1. Etterspørselen etter førstehjemslån økte noe, mens den var om lag uendret for fastrentelån. Bankene forventer ingen endringer i etterspørselen i neste kvartal, se figur 2.

Kredittpraksisen overfor husholdningene var om lag uendret i tredje kvartal, og bankene venter ingen endring i neste kvartal, se figur 1.

Figur 1 Samlet etterspørsel, kredittpraksis og utlånsmargin. Lån med pant i bolig

Figur 2 Etterspørsel etter lån med pant i bolig

Samlet rapporterte bankene at utlånsrentene på boliglån falt noe i tredje kvartal, og de forventer at rentene faller litt videre i fjerde kvartal, se figur 3. Utlånsmarginen var om lag uendret og ventes å være stabil også i neste kvartal. Finansieringskostnadene på boliglån falt noe, og bankene venter at de faller noe videre i fjerde kvartal. I likhet med undersøkelsen for andre kvartal meldte bankene om noe økt konkurranse, og de forventer at denne vil øke litt også i fjerde kvartal.  

Figur 3 Bankenes rammebetingelser, utlånsrente og utlånsmargin. Lån med pant i bolig

Foretak

For lån til ikke-finansielle foretak rapporterte bankene samlet om en liten nedgang i etterspørselen i tredje kvartal, se figur 4. Etterspørselen var lavere enn bankene forventet kvartalet før, og bankene venter ingen endringer i fjerde kvartal. Bankene rapporterte at utnyttelsen av kredittlinjer, etterspørselen etter fastrentelån og lån til næringseiendom var om lag uendret i tredje kvartal, og de venter ingen endringer i fjerde kvartal.

Figur 4 Samlet etterspørsel, kredittpraksis og utlånsmargin. Lån til ikke-finansielle foretak

Bankene rapporterte at utlånsrentene på foretakslån falt noe i tredje kvartal, se figur 5. Utlånsmarginen var ventet å falle, men bankene rapporterte at den var om lag uendret. For neste kvartal venter bankene litt videre fall i utlånsrentene og tilnærmet uendret utlånsmargin.

Bankenes finansieringskostnader var om lag uendret i tredje kvartal, og de forventer ingen endringer i fjerde kvartal. I likhet med resultatene fra undersøkelsen for andre kvartal rapporterte bankene om noe økt konkurranse i tredje kvartal, og de venter at denne vil øke litt i fjerde kvartal.

Figur 5 Bankenes rammebetingelser, utlånsrente og utlånsmargin. Lån til ikke-finansielle foretak

I denne runden spurte vi bankene om deres vurdering av foretak innen eiendomsutvikling og næringseiendom det siste halvåret. Disse spørsmålene ble sist stilt i første kvartal 2025. 

To av ni banker rapporterte at risikoen for brudd på lånevilkår og for mislighold blant låntakere innen eiendomsutvikling har økt mye det siste halvåret, mens tre banker rapporterte om noe økt risiko, se figur 6. Tre av bankene meldte at svekket finansiell stilling var en viktig faktor i vurderingene. Halvparten av bankene meldte om uendret risiko. Til sammenligning meldte ingen banker at risikoen hadde økt mye i dette segmentet i første kvartal 2025. Da rapporterte fem av ti banker om noe økt risiko, mens halvparten også da meldte om uendret risiko.

Figur 6 Bankenes vurdering av eiendomsutviklingssegmentet

For lån til næringseiendom rapporterte åtte av ni banker om lag uendret risiko både for at låntakere i næringseiendom kan komme til å misligholde lånene sine, og for at de kan komme i brudd med vilkår i låneavtalen knyttet til rentedekningsgrad. Videre rapporterte syv av ni banker at salg av næringseiendom blant låntakerne for å unngå brudd med vilkår i låneavtalen og mislighold av lån var om lag uendret, se figur 7. Til sammenlikning meldte fire av ti banker om noe økt risiko for slike salg i første kvartal 2025. Videre rapporterte tre banker om lag uendret bruk av rentesikring blant næringseiendomsforetakene det siste halvåret, mens to banker meldte om en liten økning, og to banker rapporterte at bruken av rentesikring falt noe.

Figur 7 Bankenes vurdering av næringseiendomssegmentet