BNPL kan være en inngangsport til tradisjonell bankkreditt

BNPL-lån er små kreditter, for det meste med en kort løpetid på opptil 90 dager, gitt for å finansiere kjøp av en vare eller tjeneste. Lånene er vanligvis gitt med null rente og finansieres av selgeren, men for låntakeren vil det oppstå kostnader dersom lånet ikke blir tilbakebetalt innen forfall. Ved å bruke data fra over en million usikrede lånesøknader hos en nordisk bank som også tilbyr BNPL-tjenester, utforsker Laudenbach et al. hvordan data fra BNPL-transaksjoner som f.eks. en bank eier påvirker markedet for vanlig bankkreditt. De benytter proprietære data fra en nordisk bank som tilbyr både BNPL-tjenester og tradisjonelle forbrukslån. Ett unikt trekk ved disse dataene er at de inneholder og identifiserer både BNPL-transaksjoner, tilbakebetalingshistorikk, samt et detaljert register av forbrukskredittsøknader, godkjenninger, renter og tilbakebetaling. Mens offentlige kredittregistre i mange land ekskluderer BNPL-data (i Norge registreres BNPL kreditter i Gjeldsregisteret, men all historisk informasjon slettes så snart kreditten er nedbetalt), gir bankens interne registre en detaljert oversikt over hvordan BNPL-bruk samspiller med det ordinære kredittmarkedet. Dette muliggjør en mer presis analyse av låntakeradferd og en vurdering av hvilken effekt tilgjengeligheten av BNPL-data har på kredittbeslutninger.

Et av studiens funn er at kunder med en god BNPL-tilbakebetalingshistorikk har 30 prosentpoeng høyere sannsynlighet for å bli akseptert når de søker om et forbrukslån sammenlignet med de uten BNPL-erfaring. Kunder med god ekstern kredittscore, men forsinkede BNPL-betalinger, har lavere sannsynlighet for å få lån. Vi sørger for at dette resultatet ikke skyldes en seleksjonsmekanisme der bare gode BNPL-kunder søker om forbrukskreditt og finner at denne positive effekten eksisterer selv når man sammenligner individer med lignende kredittscore. Det tyder på at banken aktivt bruker sine egne BNPL-data i sin kredittvurdering, og at disse dataene fungerer som et verdifullt risikovurderingsverktøy.

Endringen i kredittilgang er imidlertid ujevnt fordelt. Kunder som har en historikk med forsinkede BNPL-betalinger, har mindre sannsynlighet for å få innvilget et tradisjonelt lån, noe som illustrerer hvordan BNPL-registreringer fungerer som en ekstra screeningmekanisme. Dette funnet stemmer overens med tidligere forskning om hvordan nye datakilder påvirker finansielle beslutningsprosesser.

BNPL-data øker kredittilgjengeligheten og muliggjør prisdiskriminering

Banken som leverte data til denne studien, har en policy om kun å bruke BNPL-informasjon til interne kredittvurderinger hvis søkerne har en nylig og tilstrekkelig hyppig BNPL-transaksjonshistorikk. Dette gjør det mulig å dele BNPL-brukere inn i to grupper: en kalt «interne» kunder, og en annen merket «eksterne» BNPL-brukere, det vil si de med færre eller eldre transaksjoner. Sistnevnte fungerer som en nyttig sammenligningsgruppe fordi de har lignende BNPL-erfaringer som interne kunder, samtidig som banken ikke inkorporerer deres BNPL-data i sine lånebeslutninger

Tabell 1: Godkjenninger av lånesøknader og rentesatsene som tilbys, etter BNPL-bruk

Interne BNPL-kunder som søker om banklån, har en intern kredittscore som er omtrent 8-10 poeng lavere enn sammenlignbare eksterne søkere, en reduksjon fra omtrent 10 prosent sannsynlighet for mislighold til omtrent 2 prosent, noe som fremhever rollen til private BNPL-data i kredittvurderinger. I gjennomsnitt fører disse forbedrede risikovurderingene til at 78,3 % av interne BNPL-kunder får innvilget sin lånesøknad, sammenlignet med 61,7 % for eksterne BNPL-kunder og kun 29,6 % for søkere uten noen BNPL-historikk.

Utover å øke kredittilgangen, påvirker BNPL-data også rentesatsene. Vi finner at BNPL-brukere med en god tilbakebetalingshistorikk betaler i gjennomsnitt en rente som er 1,4 prosentpoeng lavere, det vil si en rabatt på 15 % i forhold til markedsrenten de ville fått med sin eksterne kredittprofil. Dette antyder at långiveren bruker BNPL-transaksjonsdata til å tilby mer konkurransedyktige renter til lavrisikokunder, samtidig som de utnytter informasjonsfordelen de har i forhold til andre banker fordi de har interne BNPL-data.

Studien identifiserer nemlig et nytt mønster i hvordan lån prises: Kunder som er klassifisert som «påvist lav risiko»—de som fremstår som risikable basert på sin eksterne kredittscore, men som har en god BNPL-historikk—betaler lavere renter enn det deres eksterne risikoprofil skulle tilsi, men fortsatt mer enn hva søkere med sterke interne og eksterne risikoprofiler gjør. Omvendt betaler «påvist høy risiko»-kunder—de med sterke eksterne kredittscore, men negative BNPL-oppføringer—høyere renter enn lavrisikokunder, men lavere enn det deres interne risikoprofil skulle tilsi. Denne asymmetriske prisstrategien lar banken internalisere konkurranseforhold som følger av informasjonsforskjeller mellom långivere og hente verdi fra egne BNPL-data.

Tabell 2: Rentedifferanser etter risikokategori

BNPL-data bidrar til å redusere risiko

Interne BNPL-data gjør også banken i stand til å redusere risikoen ved utlån.  De bedre og mer positive interne kredittvurderingene gjenspeiles i en observert reduksjon i mislighold.  Låntakere med god BNPL-historikk har bedre tilbakebetalingsatferd og lavere misligholdsrate på tradisjonelle banklån enn lignende kunder uten en slik historikk. Interne BNPL-kunder har f.eks. 10 til 12 prosentpoeng lavere sannsynlighet for å ha en 30-dagers betalingsforsinkelse på sine banklån sammenlignet med eksterne kunder. Den forbedrede tilbakebetalingsadferden finnes også blant BNPL-brukere som ikke mottar gunstigere rentevilkår. Dette kan indikere at selve erfaringen med å håndtere BNPL-betalinger bidrar til økt økonomisk disiplin. Det tyder på at informasjonen som BNPL-transaksjoner genererer, kan hjelpe forbrukere med å bygge et finansielt omdømme.

I ny forskning viser vi at BNPL-veksten kan endre forbrukerfinansieringen ut over den direkte effekten av økt netthandel (Doerr, Gambacorta, Guiso og Sanchez del Villar, 2023; Babina et al., 2025). Ved å forbedre informasjonen om forbrukeres tilbakebetalingsevne kan BNPL bidra til å øke tilgangen til og senke kostnadene ved kreditt.

Innsikter fra BNPL-data kan være verdifulle for å forstå hvordan kredittmarkeder kan bli mer effektive. Funnene gir også innsikt i hvordan kredittmarkeder kan reguleres på en effektiv måte. Studien understreker hvordan långivere kan forbedre sine kredittbeslutninger ved å integrere (private) BNPL-data i kredittvurderingen. På forbrukersiden kan bankenes tilgang til BNPL-brukerdata styrke mulighetene til å få kreditt.

I mange land er data fra BNPL-lån private, ettersom de ennå ikke er inkludert i et nasjonalt kredittregister. Siden data fra BNPL-transaksjoner kan forbedre kvaliteten på informasjonen i slike registre, er det en pågående diskusjon om hvorvidt BNPL-data bør være synlige i slike registre. Denne diskusjonen bør ta hensyn til at en slik rapportering kan redusere bankenes insentiver til å samle inn ny informasjon om kundene sine og dermed potensielt kan oppheve noen av fordelene som denne artikkelen har beskrevet.