Innledning
E-lånsordningen ble innført i 1997, jf. rundskriv nr. 5/17. november om innføring av kontinuerlig oppgjør i Norges Bank. Ordningen innebærer at Norges Bank vil tildele lån utenfor stilte sikkerheter for å sikre gjennomføringen av prioriterte oppgjør. Bakgrunnen for E-lånsordningen var at bankene manglet erfaring med å styre likviditeten gjennom dagen, og at E-lån derfor kunne være nødvendig for å sikre gjennomføringen av enkelte oppgjør. Bankene har nå opparbeidet erfaring med å styre likviditeten gjennom dagen, og Norges Bank vil derfor avvikle E-lånsordningen for verdipapiroppgjørene og masseoppgjøret, mens ordningen blir videreført med reduserte rammer for oppgjøret av bankenes uttak av kontanter i Norges Bank. For Norges Banks egne handler vil låneordningen bli videreført uten øvre låneramme. Bankenes ansvar for å skaffe seg dekning i oppgjørene vil bli klargjort ved at det blir innført et fastgebyr på kroner 5 000,- for E-lån i tillegg til det bankene i dag må betale for E-lånstrekk, dvs. et beløp som tilsvarer renten for usikret D-lån (pt. 0,05 prosent av lånebeløpet).
Samtidig med innføringen av nye E-lånsrammer vil hver bank få en øvre grense for samlet uttak av kontanter i perioder når NBO ikke er bemannet. Uttaksgrensen vil tilsvare bankenes E-lånsrammer, og E-lånsrammene er derfor satt slik at de ikke vil være noen begrensning for normale kontantuttak. De nye E-lånsrammene for kontantoppgjøret er kr. 15 millioner for banker med forvaltningskapital opp til kr. 10 milliarder, kr. 125 millioner for banker med forvaltningskapital mellom kr. 10 og 100 milliarder og kr. 500 millioner for banker med forvaltningskapital over kr. 100 milliarder. Eventuelle uttak som overstiger dette, vil måtte gjøres i perioden NBO er bemannet (pt 07.15-16.30). Ved beregning av E-lånsrammer vil det bli tatt utgangspunkt i bankenes forvaltningskapital eksklusiv filialer i utlandet ved siste årsskifte, og rammene vil gjelde for ett år om gangen.
Uttak av kontanter skjer i Norges Banks distriktsavdelinger. Banker som gjør uttak i flere av disse avdelingene, må fordele sine uttaksgrenser på de ulike distriktsavdelingene og meddele disse til Norges Banks avdelinger innen ordningen med uttaksgrenser trer i kraft.
Endringer
- E-lån til verdipapiroppgjørene (NOS og VPO) og NICS-masseoppgjøret blir avviklet. E-lån i forbindelse med Norges Banks egne handler blir opprettholdt.
- E-lån til bankenes uttak av kontanter i Norges Bank blir opprettholdt, men lånerammene for de fleste banker blir redusert i forhold til dagens nivå. Dessuten vil bankenes/filialenes adgang til å gjøre uttak i perioder NBO ikke er bemannet bli begrenset av en uttaksgrense.
- E-lån i forbindelse med Norges Banks egne handler blir opprettholdt, og den formelle lånerammen for dette oppgjøret opphører.
- Den samlede E-lånsrammen blir avviklet. Det betyr at en bank ikke får redusert sin E-lånsadgang i et oppgjør fordi den har tatt opp et E-lån i forbindelse med et annet oppgjør.
- Det innføres et fastgebyr på kr. 5.000,- i tillegg til et beløp tilsvarende renten for usikret D-lån, pt. lik 0,05 prosent av lånebeløpet. Spørsmål vedrørende endringer i E-lånsordningen og andre forhold i NBO kan rettes til Bankavdelingen/Gunnar Hauge (22 31 66 98).
Oppsummering av regler for NBO gjeldende fra 01.06.01.
NICS-masseavregningNorges Bank tar to daglige NICS-masseavregninger til oppgjør. Morgenavregningen gis prioritet foran øvrige oppgjør.
Gebyr for forsinket masseoppgjør pga. manglende dekning kl. 09.00 for morgenavregningen og kl. 17.00 for sluttavregningen er satt til kr. 50.000,- til Norges Bank.
Dersom NICS-masseavregning fortsatt mangler dekning kl. 10.15 for morgenavregningen og ca. kl. 21.10 for sluttavregningen, sendes oppgjøret tilbake til NICS for reversering, slik at nytt avregningsresultat kan lages.
Verdipapir- og derivatoppgjøreneVerdipapiroppgjøret (VPO) mottas normalt i Norges Bank i løpet av natten. Ved dagens start ca. kl. 06.00 vil Norges Bank korrigere eventuell innmeldt båndlegging til reelt behov. For derivatoppgjørene (NOS-oppgjørene), som mottas om morgenen, vil korrigering av innmeldt båndlegging skje ca kl. 07.15. Avregningene tas til oppgjør så snart meglere har tilstrekkelig garantier på plass og bankene har dekning innenfor ordinær D-lånsadgang. Oppgjørene gis prioritet i følgende rekkefølge: Verdipapiroppgjøret, DVP-kredittsikringsoppgjøret, futuresoppgjøret og til slutt opsjonsoppgjøret.
Dersom tilstrekkelig garanti for meglere ikke er til stede og/eller banker ikke har dekning for sine posisjoner kl. 10.30, sendes verdipapiroppgjøret tilbake til VPS for omkjøring innenfor fastsatte pengegrenser (rødt lys). For derivatoppgjørene vil eventuelle garantier stillet for NOS (Norsk Oppgjørssentral) kunne trekkes inn.
Båndlegging
Bankene kan på frivillig basis båndlegge midler til oppgjør av NICS-sluttavregning, verdipapiroppgjøret og derivatoppgjørene. Når det gjelder verdipapir- og derivatoppgjørene, må innmeldingen av ønsket båndlegging skje innen kl. 05.30, mens for NICS-sluttavregning vil slik innmelding være mulig helt til oppgjørene er gjennomført.
Kravet om tvungen båndlegging vil bli gjeninnført dersom erfaringene tilsier det.
NICS-SWIFT-avregningene
Øvre beløpsgrense for transaksjoner som kan inngå i avregningene, er satt til kr. 100 millioner. Transaksjoner større enn nevnte beløp skal sendes enkeltvis til oppgjør (bruttooppgjør). For transaksjoner på lavere beløp kan bankene selv velge om de skal inngå i avregningene eller sendes enkeltvis til oppgjør.
NICS-SWIFT-avregningene mottas normalt hvert 90. minutt fra kl. 08.00. En NICS-SWIFT-avregning kan ligge maksimum 55 minutter i kø med manglende dekning før Norges Bank vil sende den tilbake til NICS for reversering og omgjøring til bruttotransaksjoner. Maksimum køtid for den siste avregningen er satt til 25 minutter (til kl. 15.55).
E-lån
Norges Bank kan yte E-lån til oppgjør for markedsoperasjoner (valutahandler og F-lån) og kontanter. E-lån skal være tilbakebetalt ved dagens slutt. Et E-lån som ikke er tilbakebetalt ved dagens slutt, går over til et usikret D-lån over natten og medfører brudd på låneforskriften. Et usikret D-lån over natten ilegges en strafferente som er 10 prosentpoeng høyere enn den til enhver tid gjeldende D-lånsrente. Et slikt D-lån vil bli gjort om til et nytt E-lån neste morgen dersom tilleggssikkerhet ikke er kommet på plass.
E-lån ilegges gebyr på kr. 5.000,- i tillegg til et beløp tilsvarende renten for usikret D-lån, pt. lik 0,05 prosent av lånebeløpet.
Gebyr for transaksjoner i kø ved dagens slutt
Dersom en eller flere transaksjoner ligger med manglende dekning ved dagens slutt, ilegges et gebyr på kr. 10.000,-.
Driftsmønster for NBO fra 01.06.01
Før kl. 05.30:- Renter på D-lån og folioinnskudd forfaller og tas til oppgjør natten til 4. dag etter utløpet av låneperioden.
- Eventuelle transaksjonsgebyr påløper natt til 1. virkedag i måneden.
- Avregningsdata fra VPS blir sendt til Norges Bank og korrigering av båndlegging for verdipapiroppgjøret gjøres.
- Nye verdipapir stillet som sikkerhet for lån oppdateres.
Ved mottak av masseavregningen åpner NBO for posteringer
- NICS-morgenavregning dekningskontrolleres og tas eventuelt til oppgjør.
- Norges Banks valutatransaksjoner med bankene tas til oppgjør.
- Båndlegging iverksettes.
- Resterende transaksjoner fra NBOs venteregister, herunder kontanter, dekningskontrolleres og tas til oppgjør eller legges i kø dersom dekning mangler innenfor ordinær D-lånsadgang. Det åpnes for ordinære bruttotransaksjoner inkl. bruttotransaksjoner fra NICS-SWIFT, samt NICS-SWIFT-nettoavregninger.
Senest kl. 07.15: NBO er bemannet
- Korrigering av båndlegging for NOS-oppgjørene gjøres.
- Eventuelle E-lån til valutatransaksjoner og kontanter innvilges.
- Pengeoppgjøret for verdipapir- og derivatoppgjørene tas til oppgjør i følgende rekkefølge:
- Verdipapiroppgjøret (VPO)
- DVP/kredittsikringsoppgjøret
- Futuresoppgjøret
- Opsjonsoppgjøret
Oppgjørstidspunkt avhenger av tilstrekkelig garantier fra meglerne og pengedekning innenfor ordinær D-lånsadgang for bankene.
Kl. 07.45:- Forfall og nye F-lån og F-innskudd tas til oppgjør (utføres gjennom dagen).
Kl. 10.15:- Ved fortsatt manglende dekning for NICS-morgenavregning kan Norges Bank returnere denne til NICS.
Kl. 10.30:- Ved manglende dekning for verdipapiroppgjøret (VPO) kan Norges Bank returnere avregningen til VPS.
Kl. 13.00:- Eventuelle E-lån innvilges til forfalte F-lån.
kl. 15.00:- NICS-sluttavregning mottas, dekningskontrolleres og tas evt. til oppgjør.
Kl. 16.30:- Frist for levering av transaksjoner til Norges Bank.
- Transaksjoner initiert av bankene som mangler dekning ved dagens slutt, legges over i Norges Banks venteregister til neste bankdags oppgjør.
Ca. kl. 21.10- Ved fortsatt manglende dekning for NICS-sluttavregning kan Norges Bank returnere denne til NICS for reversering. Transaksjonene vil eventuelt inngå i neste dags oppgjør.
Iverksettelse
Endringene gjøres gjeldende fra og med 1. juni 2001.