Innledning
Vi viser til rundskriv nr 5/17. november 1997 om innføring av kontinuerlig oppgjør i Norges Bank. Her går det fram at Norges Bank vil åpne for to oppgjør per dag i forbindelse med at bankene etablerer en reverseringsløsning for NICS-masseavregningen. Bankene har signalisert at en slik løsning vil være på plass i løpet av kort tid, og Norges Bank vil i lys av dette åpne for to oppgjør fra og med 26.06. i år. Fra samme dato vil det bli en overgang fra tvungen til frivillig båndlegging for masseoppgjøret, verdipapiroppgjøret og derivatoppgjørene (NOS-oppgjørene). Kravet om tvungen båndlegging kan imidlertid bli gjeninnført dersom erfaringene med den nye ordningen tilsier det. I forbindelse med innføringen av to oppgjør vil NBO åpne tidligere.
Endringer
NBO vil åpne automatisk idet Norges Bank mottar masseavregningen (morgenavregningen) fra NICS. Dette vil normalt skje kl. 06.30. NBO vil imidlertid ikke bli bemannet før kl. 07.15. Hvis masseavregningen blir forsinket til etter kl. 07.15, vil NBO bli åpnet manuelt.
Masseavregningen om morgenen (morgenavregningen) vil automatisk bli tatt til oppgjør når alle bankene i avregningen har dekning for sin posisjon. Normalt vil dette innebære at oppgjøret finner sted kort tid etter kl. 06.30. Hvis en eller flere banker mangler dekning for sin posisjon i masseavregningen, vil den bli lagt i kø. En morgenavregning uten dekning vil av banknæringen få status som forsinket kl. 07.45, og den vil bli avvist av Norges Bank kl.10.15 dersom ikke debetposisjonen er dekket inn. Eventuelle E-lån vil inntil videre bli vurdert kl. 09.00.
Masseavregningen om ettermiddagen (sluttavregningen) vil bli mottatt kl.15.00 og tatt til oppgjør når alle banker har dekning for sin posisjon. En sluttavregning uten dekning vil av banknæringen få status som forsinket kl.15.45, og den vil bli avvist av Norges Bank senest kl. 21.10. Eventuelle E-lån vil inntil videre bli vurdert kl. 17.00.
Banker som forårsaker en forsinkelse av masseoppgjøret til kl. 09.00 for morgenavregningen og til kl. 17.00 for sluttavregningen, ilegges NOK 50.000,- i gebyr til Norges Bank.
Tvungen båndlegging og plikten til å melde fra om behovet til dekning av bankens samlede debetposisjon vil bli avskaffet. Det vil imidlertid fortsatt være mulig å båndlegge på frivillig basis. På bakgrunn av endringen i båndleggingsordningen vil gebyrene for manglende dekning av båndlegging kl. 9.30 og 15.45 bli fjernet. Tvungen båndlegging og gebyr for manglende inndekning vil bli gjeninnført dersom erfaringene tilsier det.
Oppsummering av regler for NBO gjeldende fra 26. juni 2000
NICS-masseavregning
Norges Bank tar to daglige NICS-masseavregninger til oppgjør. Morgenavregningen gis prioritet etter Norges Banks valutahandler med bankene, men foran øvrige oppgjør. For morgenavregningen skal det innen kl. 07.45 være dekning for oppgjøret innenfor ordinær D-lånsadgang. Tilsvarende tidspunkt for sluttavregningen er satt til kl. 15.45. Hvis en avregningen fortsatt ligger i kø på disse tidspunktene, vil banknæringen erklære oppgjøret som forsinket.
Dersom dekning ikke er tilstede innenfor ordinær D-lånsadgang kl. 09.00 for morgenavregningen og kl. 17.00 for sluttavregningen, kan Norges Bank i en overgangsperiode yte E-lån. Rammene for E-lån til NICS-masseavregning er det største av følgende beløp:
a) inntil 15 % av det beløp som er tilgjengelig på bankens konto (inklusiv evt. båndlagte midler og ordinær D-lånsadgang)
b) et fast beløp som er bestemt ut fra bankens forvaltningskapital på følgende måte:
10 millioner NOK for banker med forvaltningskapital opp til 10 milliarder NOK,
25 millioner NOK for banker med forvaltningskapital mellom 10 og 50 milliarder NOK og
50 millioner NOK for banker med forvaltningskapital over 50 milliarder NOK.
Øvre ramme for samlet E-lån er satt til 50 % av beregningsgrunnlaget for F-lån. Dersom slik dekning likevel ikke er tilstede kl. 10.15 for morgenavregningen og senest kl. 21.10 for sluttavregningen, sendes oppgjøret tilbake til NICS for reversering slik at et nytt avregningsresultat kan lages.
Verdipapir- og derivatoppgjørene
Verdipapiroppgjøret (VPO) mottas normalt i Norges Bank i løpet av natten. Ved dagens start kl. 06.30 vil Norges Bank korrigere eventuell innmeldt båndlegging til reelt behov. For derivatoppgjørene (NOS-oppgjørene), som mottas om morgenen, vil korrigering av innmeldt båndlegging skje ca kl. 07.15. Avregningene tas til oppgjør så snart meglere har tilstrekkelig garantier på plass og bankene har dekning innenfor ordinær D-lånsadgang. Oppgjørene gis prioritet i følgende rekkefølge: Verdipapiroppgjøret, DVP-kredittsikringsoppgjøret, futuresoppgjøret og til slutt opsjonsoppgjøret.
Dersom dekning innenfor normal D-lånsadgang ikke er på plass til kl. 10.30, kan Norges Bank yte E-lån til disse oppgjørene. Dersom tilstrekkelig garanti for meglere ikke er tilstede og/eller banker ikke har dekning for sine posisjoner, sendes verdipapiroppgjøret tilbake til VPS for omkjøring innenfor fastsatte pengegrenser (rødt lys). For derivatoppgjørene vil eventuelle garantier stillet for NOS (Norsk Oppgjørssentral) kunne trekkes inn.
NICS-SWIFT-avregningene
Øvre beløpsgrense for transaksjoner som kan inngå i avregningene, er satt til 100 millioner NOK. Transaksjoner større enn nevnte beløp skal sendes enkeltvis til oppgjør (bruttooppgjør). For transaksjoner på lavere beløp kan bankene selv velge om de skal inngå i avregningene eller sendes enkeltvis til oppgjør.
NICS-SWIFT-avregningene mottas normalt hvert 90. minutt fra kl. 08.00. En NICS-SWIFT-avregning kan ligge maksimum 55 minutter i kø med manglende dekning før Norges Bank vil sende den tilbake til NICS for reversering og omgjøring til bruttotransaksjoner. Maksimum køtid for den siste avregningen er satt til 25 minutter (til kl. 15.55).
E-lån
Foruten til NICS-masseavregning, verdipapir- og derivatoppgjørene kan Norges Bank yte E-lån til oppgjør for markedsoperasjoner (valutahandler og F-lån) og kontanter. Øvre ramme for samlet E-lån er satt til maksimum 50 % av beregningsgrunnlaget for F-lån. De spesielle reglene for NICS-masseavregning er nevnt ovenfor.
E-lån skal være tilbakebetalt ved dagens slutt. Et E-lån som ikke er tilbakebetalt ved dagens slutt, går over til et usikret D-lån over natten og medfører brudd på låneforskriften. Et usikret D-lån over natten ilegges en strafferente som er 10 prosentpoeng høyere enn den til en hver tid gjeldende D-lånsrente. Et slikt D-lån vil bli gjort om til et nytt E-lån neste morgen dersom tilleggssikkerhet ikke er kommet på plass.
E-lån ilegges gebyr tilsvarende renten for usikret D-lån, pt. lik 0,05 % av lånebeløpet.
Gebyr for forsinket NICS-masseoppgjør
Gebyr for forsinket masseoppgjør pga. manglende dekning kl. 09.00 for morgenavregningen og kl. 17.00 for sluttavregningen er satt til NOK 50.000,- til Norges Bank.
Båndlegging
Bankene kan på frivillig basis båndlegge midler til oppgjør av NICS-masseavregningen, verdipapiroppgjøret og derivatoppgjørene. Når det gjelder verdipapir- og derivatoppgjørene må innmeldingen av ønsket båndlegging skje innen kl. 06.30, men for NICS-masseavregning vil slik innmelding være mulig helt til oppgjørene er gjennomført.
Kravet om tvungen båndlegging vil bli gjeninnført dersom erfaringene tilsier det.
Driftsmønster for NBO fra 26. juni 2000
Før kl. 06.30 Renter på D-lån og folioinnskudd forfaller og tas til oppgjør natten til 4. dag etter utløpet av låneperioden.
Evt. transaksjonsgebyr påløper natt til 1. virkedag i måneden.
Avregningsdata fra VPS blir sendt til Norges Bank og korrigering av båndlegging for verdipapiroppgjøret gjøres.
Nye verdipapir stillet som sikkerhet for lån oppdateres.
Kl. 06.30 NBO åpner for posteringer
Norges Banks valutatransaksjoner med bankene tas til oppgjør.
NICS-masseavregning dekningskontrolleres og tas eventuelt til oppgjør.
Båndlegging iverksettes.
Resterende transaksjoner fra NBOs venteregister, herunder kontanter samt bruttotransaksjoner mottatt fra NICS-SWIFT, dekningskontrolleres og evt. tas til oppgjør.
Fra kl. 07.15 NBO bemannet
Eventuelle E-lån til valutatransaksjoner og kontanter innvilges.
Korrigering av båndlegging for NOS-oppgjørene gjøres.
Det åpnes for øvrige transaksjoner (bruttotransaksjoner, NICS-SWIFT-avregninger, mv.) som dekningskontrolleres og eventuelt legges i kø dersom dekning mangler innenfor ordinær D-lånsadgang
Pengeoppgjøret for verdipapir- og derivatoppgjørene tas til oppgjør i følgende rekkefølge:
Verdipapiroppgjøret (VPO)
DVP/kredittsikringsoppgjøret
Futuresoppgjøret
Opsjonsoppgjøret
Oppgjørstidspunkt avhenger av tilstrekkelig garantier fra meglerne og pengedekning innenfor ordinær D-lånsadgang for bankene.
Kl. 07.45
Ved manglende dekning for NICS-masseavregning gir banknæringen denne status forsinket.
Forfall og nye F-lån og F-innskudd tas til oppgjør (utføres gjennom dagen).
Kl. 09.00
Eventuelle E-lån til NICS-masseavregning kan innvilges.
Kl. 10.15 Ved fortsatt manglende dekning for NICS-masseavregning (morgenavregningen) kan Norges Bank returnere denne til NICS for reversering.
Kl. 10.30
Eventuelle E-lån til verdipapiroppgjørene kan innvilges. Ved fortsatt manglende dekning kan Norges Bank returnere avregningen.
Kl. 11.00, 14.00 og 16.00
Betalingsoppgjør fra utlandet med godskrift av bankene.
Kl. 13.00:
Eventuelle E-lån innvilges til forfall F-lån.
kl. 15.00 NICS-masseavregning (sluttavregningen) mottas, dekningskontrolleres og tas evt. til oppgjør.
Kl. 15.45
Ved manglende dekning for NICS-masseavregning gir banknæringen denne status forsinket.
Kl. 16.30
Frist for levering av transaksjoner til Norges Bank.
Transaksjoner initiert av bankene som fortsatt ligger i kø ved dagens slutt, legges over i Norges Banks venteregister til neste dags oppgjør.
Ved manglende dekning for NICS-masseavregningen vil Norges Bank vurdere utsatt åpningstid og/eller andre tiltak.
Kl. 17.00
Det kan ytes E-lån til NICS-masseavregning.
Senest kl. 21.10
Ved fortsatt manglende dekning for NICS-masseavregning (sluttavregningen) kan Norges Bank returnere denne til NICS for reversering. Transaksjonene vil eventuelt inngå i neste dags oppgjør.
Iverksettelse
Endringene gjøres gjeldende fra og med 26. juni 2000.