Innledning
Norges Bank innfører med virkning fra og med 24. november et nytt oppgjørssystem, NBO (Norges Banks oppgjørssystem). NBO er et system for kontinuerlig oppgjør av transaksjoner, til forskjell fra dagens system med ett oppgjør ved dagens slutt. I forbindelse med innføring av kontinuerlig betalingsoppgjør iverksettes § 8 i Norges Banks forskrift om bankers adgang til lån og innskudd i Norges Bank mv 3.6.97 (låneforskriften). Norges Banks rundskriv nr 3/ 17.6.97 gjengir forskriften og gir nærmere veiledning om forskriftens bestemmelser. I forbindelse med innføringen av NBO er det inngått avtaler mellom Norges Bank og den enkelte bank om kontohold mv i Norges Bank og om vilkår for deltakelse i betalingsoppgjørene. Det skal også inngås avtale med de to bankforeningene som regulerer forhold knyttet til avregningssentralens håndtering av NICS/ SWIFT- avregninger, NICS-masseavregninger og bruttotransaksjoner via NICS.
I dette rundskrivet gjennomgås bakgrunnen for NBO og hovedelementene i det nye oppgjørssystemet. Det redegjøres særskilt for rammevilkårene og driftsmønsteret som gjelder fra innføringsperiodens start. Til slutt er det en henvisning til nyttig dokumentasjon i denne sammenheng.
1. Bakgrunn
NBO er et system for kontinuerlig oppgjør av netto- og bruttotransaksjoner. Slike systemer går internasjonalt under betegnelsen RTGS-systemer (Real Time Gross Settlement). Hovedprinsippet i NBO er at alle transaksjoner dekningskontrolleres før de gjøres opp i Norges Bank. Er det dekning, skjer oppgjør umiddelbart. Mangler banken dekning, vil transaksjonen legges i kø inntil banken har dekning. For særskilt prioriterte nettooppgjør må bankene dessuten båndlegge likviditet fra dagens start. Formålet med det nye oppgjørssystemet er å redusere risikoen og øke effektiviteten i betalingsoppgjørene i Norge.
NBO starter med en innføringsperiode der overgangen til endelige vilkår skjer i tre faser. Fra innføringsperiodens start vil en ikke ha på plass automatisert transaksjonsvei mellom bankene og Norges Bank. Dette betyr at de transaksjoner som i henhold til de endelige rammevilkårene skal sendes på bruttobasis, i denne fasen enten må sendes via NICS for avregning og oppgjør hver halvtime, eller via SWIFT eller telefaks direkte til Norges Bank. Iverksettelse av fase II skjer etter at transaksjonsgrensesnitt for bruttotransaksjoner er satt i drift. Dessuten må funksjonalitet for reversering og oppnøsting av SWIFT- avregningene være på plass. De kan da avvises, og enten nøstes opp til bruttotransaksjoner eller tas med i neste avregning. Det innføres også beløpsgrense for transaksjoner i SWIFT- avregningene i NICS.
I innføringsperiodens første to faser skal det oversendes ett NICS-masseavregningsresultat til oppgjør pr. dag. Fase III er tenkt startet etter at bankene kan reversere NICS-masseavregningen, og det vil da åpnes for to daglige oppgjør av NICS-masseavregnede transaksjoner. Norges Bank tar sikte på at NBO vil være i ordinær drift innen 1. juli 1998. Iverksettelse av de ulike vilkår i rammebetingelsene varsles av Norges Bank. For en detaljert oversikt over rammevilkårene se [2].
For å lette bankenes tilgang til likviditet gjennom dagen vil Norges Bank tilby bankene intradag lån, (D-lån gjennom dagen) mot sikkerhet. For å sikre gjennomføringen av enkelte prioriterte oppgjør vil Norges Bank om nødvendig også yte ekstraordinære lån gjennom dagen utover stilte sikkerheter, såkalte E-lån (jf låneforskriftens §8). E-lån er ment å være en sikkerhetsventil for prioriterte oppgjør og vil bli gebyrlagt og fulgt opp med sanksjoner ved gjentatte trekk. Prioriterte oppgjør er Norges Banks transaksjoner med bankene som ledd i rente- og valutakursstyringen, NICS-masseoppgjøret, VPS-oppgjøret og NOS- oppgjørene. Gebyrer og sanksjoner innføres gradvis og innrettes for å motivere bankene til å overholde rammevilkårenes forutsetninger om tilstrekkelig sikkerhet, båndlegging og eksponeringsgrenser.
Norges Bank har i samarbeid med bankene og BBS utviklet et informasjonssystem, NICS/NBO- likviditetsoversikt. Bankene vil gjennom dette systemet få kontinuerlig oppdatert informasjon om saldo i Norges Bank og annet som har betydning for den enkelte banks likviditetsstyring.
2. Vilkår for oppgjøret i innføringsperiodens fase I
2.1. Fra avtale om tiltredelse som deltaker i betalingsoppgjørene i Norges Bank
NICS-masseavregning
Norges Bank vil i innføringsperiodens første fase kun ta ett NICS-masseavregningsresultat til oppgjør pr. dag. Bankene skal dagen før oppgjørsdag melde til Norges Bank sitt forventede båndleggingsbehov for dette oppgjøret. Norges Bank båndlegger det innmeldte behov på bankenes konti fra dagens start. Selv om det i denne fasen kun skal tas ett avregningsresultat til oppgjør, vil fristen for inndekning av det innmeldte behov være kl. 0930. Båndleggingsbehovet kan revideres frem til kl. 1300 og det reviderte skal være inndekket innen kl. 1330.
Bankenes tillatte avviksgrense for NICS- masseavregning settes til maksimalt 100 prosent av det inndekkede beløp. For banker som ikke har båndlagt, eller som har båndlagt mindre beløp, vil den tillatte avviksgrensen være 50 millioner kroner for de mindre bankene (forvaltningskapital opp til 10 milliarder kroner), 100 millioner kroner for de mellomstore bankene (forvaltningskapital mellom 10 og 50 milliarder kroner) og 200 millioner kroner for de største bankene (forvaltningskapital over 50 milliarder kroner). NICS-avregningen blir ikke avvist i fase I, selv om bankenes posisjoner er større enn avviksgrensen, men bli liggende i kø i påvente av dekning, om nødvendig til dagens slutt.
Verdipapiroppgjøret og derivatoppgjørene
Bankene skal som for NICS-masseavregningen melde sitt båndleggingsbehov til Norges Bank dagen før oppgjør. Ettersom avregningsresultatene fra verdipapiroppgjøret (VPS) og derivatoppgjørene (NOS) normalt oversendes Norges Bank kvelden før oppgjørsdag, er rutinene tilrettelagt slik at de reelle posisjoner automatisk registreres i Norges Banks system fra dagens start.
Siste frist for inndekning av båndlegging er satt til kl. 0930. Avregningsresultatene tas til oppgjør så snart meglerne har stilt tilstrekkelig garantier og bankene har dekket inn sitt båndleggingsbehov. Dersom det ikke foreligger dekning kl. 0930, vil oppgjørene utsettes, og senest bli tatt til oppgjør kl. 1030. Mangler en bank dekning også på dette tidspunktet, vil Norges Bank yte E-lån. Båndlegging til NOS-oppgjørene er prioritert etter verdipapiroppgjøret
SWIFT-avregningene
SWIFT-avregningene blir dekningskontrollert og tatt til oppgjør anslagsvis hver halve time, etter hvert som de kommer og når det er dekning på konto. Det er i fase I ingen beløpsgrense knyttet til transaksjoner i SWIFT-avregningen, og SWIFT- avregninger kan oversendes og legges i kø i Norges Bank selv om den foregående avregningen fortsatt ikke er gjort opp.
Kontanter
Kontanter kan hentes fra dagens start, selv om dekning mangler, dvs. det kan ytes E-lån til kontanter.
2.2. Låneforskriften
D-lån
Grensen for største D-lånstrekk gjennom dagen settes til to ganger den sikkerhet banken har stilt i form av verdipapirer, tillagt eventuelle F-innskudd (jf låneforskriftens §§ 2 og 7).
E-lån
I tillegg til markedsoperasjoner (valutahandler og F-lån) samt kontanter, kan E-lån ytes til de prioriterte oppgjørene, masse-, VPO- og NOS- oppgjørene. Bankene kan trekke E-lån innenfor den rammen som er beskrevet i låneforskriften. Samlede E-lån for en bank skal ikke overstige 100 prosent av bankens beregningsgrunnlag for F-lån. E-lån skal være tilbakebetalt før dagens slutt, hvis ikke blir lånet automatisk gjort om til et D-lån over natten. Et lån over natten utover det banken har stilt som sikkerhet, vil bli belastet med strafferente (jf låneforskriftens §12). Et overtrekk av D- lånsrammen over natten vil kunne føre til at banken kommer i ny E-lånsposisjon ved neste dags start.
I løpet av innføringsperiodens fase I, avhengig av dens lengde, vil Norges Bank vurdere å stramme inn rammevilkårene, herunder gebyrer og sanksjoner.
2.3 Generellt om gebyrer og sanksjoner
Ved oppstart av innføringsperioden vil det ikke bli ilagt gebyrer ved forsinkelser av masseavregningen, ved manglende inndekning for båndlegging eller for opptak av eventuelle E-lån. Bankene vil likevel bli avkrevd forklaring dersom trekk på E-lån eller andre avvik gjentas. Gebyrer vil imidlertid beregnes og gjøres kjent for bankene etter følgende retningslinjer:
Gebyr ved manglende inndekning av båndleggingsbehovet til de satte frister er 2 500 kroner for de mindre bankene, 5 000 kroner for de mellomstore bankene og 10 000 kroner for de største bankene. Gebyr (rente) ved usikret kreditt (E-lån) er satt lik tilleggsrenten for lån over natten utover stilte sikkerheter. Dette gir p.t et gebyr på 0,04 prosent av lånebeløpet. Gebyr ved utsettelse av NICS-masseoppgjøret er likt for alle banker, og er satt til 50 000 kroner.
FIGUR
fotnote figur:
* F-lån og valutatransaksjoner. Andre pengepolitiske transaksjoner, som gjenkjøpsavtaler og F-innskudd blir postert senere på dagen.
3. Driftsmønster
I figuren nedenfor og på neste side presenteres hovedelementene i driftsmønsteret for NBO fra innføringsperiodens start. De ulike oppgjørene er gruppert i kronologisk rekkefølge slik de funksjonelt og
avtalemessig prioriteres. I forbindelse med utsendelse av tiltredelsesavtaler om kontohold og deltakelse i betalingsoppgjørene i Norges Bank fikk bankene oversendt oversikt over driftsmønsteret. Fra innføringsperiodens start er den viktigste tilpasning i forhold til dette driftsmønsteret at det kun oversendes en NICS- masseavregning til oppgjør i Norges Bank.
Med mindre særskilte situasjoner inntreffer, herunder forsinkelser og driftsavbrudd i Norges Banks, bankenes, avregningssentralenes eller bankdatasentralenes systemer, gjelder det driftsmønsteret Norges Bank til enhver tid har fastsatt. For julaften, nyttårsaften og onsdag før påske vil det være avvikende driftsmønster. Norges Bank vil gjennom rundskriv presisere hva som til enhver tid er gjeldende driftsmønster.
Før kl. 0745:
- Renter på D-lån og folioinnskudd forfaller og tas til oppgjør natten mellom 3. og 4. virkedag etter utløpet av en låneperiode.
- Filer fra VPS og NOS blir sendt Norges Bank.
- Båndleggingsbehovet i bankene skal være meldt Norges Bank dagen før oppgjørsdag. Båndleggingsbehovet til VPO og NOS kan revideres av bankene før kl 0730 på oppgjørsdag.
Kl. 0745: NBO åpner for postering
- Nye F-lån fra venteregister tas til oppgjør.
- Norges Banks valutatransaksjoner tas til oppgjør.
- Eventuelle forfall F-lån. Renter på F-lån blir bokført på oppgjørskonto samtidig med forfall.
- Båndleggingen iverksettes straks etter at de over nevnte transaksjoner er gjennomført.
- Resterende transaksjoner fra NBOs venteregister, herunder kontanter tas til oppgjør. Disse transaksjonene dekningskontrolleres. Kontanter bokføres og utleveres.
Etter kl. 0745:
- Øvrige transaksjoner (bruttotransaksjoner, SWIFT-netto etc.) dekningskontrolleres og tas til oppgjør fortløpende, eventuelt køes dersom det ikke er dekning.
- Nye F-innskudd og forfall/gjenkjøp av F- innskudd (utføres i løpet av dagen mellom 0745-1500).
Kl. 0800 - 1030:
- Pengeoppgjøret av verdipapir- og derivatoppgjørene kjøres i følgende rekkefølge og senest kl 1030:
Verdipapiroppgjøret (VPO)
Futuresoppgjøret
Opsjonsoppgjøret
Oppgjørstidspunkt avhenger av inndekning mht båndleggingsbehov.
Eventuelle E-lån ytes først kl 1030.
Kl. 0930:
- Frist for inndekning av båndleggingsbehov.
(NICS-masseavregning, VPO og NOS)
Kl. 1200, 1500 og 1600:
- Utenlandsk betalingsformidling med godskrift banker.
Kl. 1300:
- Frist for revidering av båndleggingsbehov til NICS-masseavregning.
Kl. 1330:
- Frist for inndekning av revidert båndleggingsbehov til NICS- masseavregning.
Kl. 1300 - 1400:
Eventuelle E-lån ytes først kl 1400.
Kl. 1500 : Siste frist for transaksjonsmottak fra banker
- Straks Norges Bank er ferdig med registreringsarbeidet, varsles bankene via informasjonssystemet slik at rydding av kø kan igangsettes.
- Det er gitt et tidsvindu på 30 minutter etter at registreringene er avsluttet der bankene har mulighet til å rydde i sine køer.
- Transaksjoner initiert av bankene som fortsatt ligger i kø ved dagens slutt, legges over i et venteregister til neste dags oppgjør, dersom bankene ikke har kansellert dem.
4. Dokumentasjon
I forbindelse med innføringen av NBO er det utarbeidet avtaler og annet materiale som beskriver ulike forhold ved det nye oppgjørssystemet. Vi vil særlig vise til:
[1] Tiltredelsesavtaler om kontohold og deltakelse i betalingsoppgjørene i Norges Bank. Oversendt bankene oktober 1997.
[2] Vilkår for Norges Banks oppgjørssystem, NBO, av 5. juni 1997. Oversendt bankene sammen med tiltredelsesavtalene.
[3] Artikkel i Penger og Kreditt 1997/3. Norges Banks nye oppgjørssystem - NBO. Artikkelen gir en generell beskrivelse av det nye oppgjørssystemet og prinsippene bak.
[4] Rundskriv fra Norges Bank nr. 3/ 17. juni 1997. Endring i forskrift om bankenes adgang til lån og innskudd i Norges Bank.